El Bono de Ahorros de Canadá, un vehículo de ahorros ubicuo que creció desde los humildes orígenes de la posguerra hasta convertirse en un nombre familiar en los años ochenta, murió esta semana después de un largo declive.
Tenía 71 años.
La causa oficial de la muerte ya no era «una fuente rentable de fondos».
La noticia – anunciada en el presupuesto federal del miércoles – aunque algo sombría, fue un alivio para los observadores del mercado que pasaron décadas viendo el ascenso y la caída de CSB.
Nacido en 1946 de un programa previo destinado a recaudar fondos para apoyar el esfuerzo de guerra de Canadá, el CSB inició a Canadá por la tormenta y pronto se convirtió en uno de los vehículos de ahorro más populares para toda una generación de baby boomers, Y con frecuencia espectaculares – actuaciones.
Después de su gran debut, CSB rápidamente encontró fama como una deducción de nómina, con más de 16.000 empleadores proporcionando una manera fácil y segura para sus empleados a participar en el programa.
Ella era popular desde el principio, pero las alturas que alcanzó en la mitad de la vida fueron realmente meteóricas.
«Tengo un recuerdo muy claro de la venta de bonos de ahorro de Canadá en 1981 con una tasa de interés del 19,5 por ciento», dijo David Baskin de Baskin Wealth Management en Toronto, un administrador de dinero que conocía bien a CSB.
«¿Te puedes imaginar eso? Es casi imposible de creer.»
Con el telón de fondo de una inflación repentina y desbocada en los años ochenta, CSB fue una estrella entre los vehículos de inversión. Incluso eliminando los días inflacionarios salvajes de principios de los años ochenta de la ecuación, CSB ofreció retornos libres de riesgo en los dígitos altos altos por décadas.
Ella creó rendimientos pequeños y constantes de entre dos y cuatro por ciento al año durante su primera década más o menos. Cuando llegó a la adolescencia, CSB estaba firmemente en su apogeo.
Pero tenía aún mayores ambiciones. Para toda una generación de canadienses, su primera exposición al mundo de la inversión fue un CSB que pagó altos dígitos individuales, ya veces mucho más.
«En esos días», recordó Baskin, «nadie tenía fondos mutuos», y la inversión «era desconocida para la gran parte del público».
CSB cambió todo eso. Simplemente prestando dinero al gobierno, permitió a los canadienses cotidianos ahorrar para su futuro financiero, por primera vez en realidad.
«Fueron un elemento básico de la planificación financiera de muchas personas durante décadas», dijo Baskin.
Desde el precoz ingenuo hasta el rápido crecimiento de los adultos jóvenes, el CSB siguió ganando popularidad a través de los años setenta y, en 1976, ocupaba casi la mitad de la deuda total negociable del gobierno.
Ella alcanzó su máximo con un sorteo de taquilla de 55.000 millones de dólares en 1987. Con un rendimiento del nueve por ciento, no es difícil ver por qué todo el mundo quería un pedazo de ella.
A pesar de una campaña publicitaria llamativa cantando sus alabanzas, una rápida y repentina decadencia pronto siguió. Antes de que Ottawa retirara el enchufe del miércoles, sólo quedaban unos 5.500 millones de dólares en CSB.
Al final, no fue sólo una enfermedad que derribó CSB. En la cara de corretajes en línea, ella simplemente no podría competir con las nuevas starlets brillantes tales como cuentas de ahorros de alto interés y los fondos negociados en bolsa que los inversionistas pueden comprar y vender en su smartphone.
Y había perdido mucho de su antigua gloria.
«La tasa de interés que el gobierno está pagando ahora es tan pequeña que nadie ve el punto más», dijo Baskin de la oferta más reciente de CSB, que pagó un pobre 0,7 por ciento de retorno para 2016.
