Con países haciendo fila para firmar acuerdos comerciales con Estados Unidos que implican aranceles asombrosos sobre lo que venden a los estadounidenses, esto ha sido un recordatorio para la economía de Canadá, afectada por los aranceles: estamos bastante bien, al menos por el momento.
Probablemente no sea así como se sienten los canadienses, tras meses de amenazas del presidente estadounidense Donald Trump de paralizar la economía del país. Y con industrias específicas como la automotriz y la siderúrgica en graves dificultades, no cabe duda de que la guerra comercial de Trump ha sido contundente.
Pero a medida que la realidad se impone y los aranceles a las importaciones estadounidenses más altos en un siglo llegaron para quedarse, se refuerza el valor del Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá, que ha protegido a Canadá, y en menor medida a México, de las peores acciones comerciales del Sr. Trump.
Un análisis del Globe and Mail de los datos comerciales de Estados Unidos muestra que la mayoría de los productos canadienses cruzaron la frontera libres de impuestos en mayo, y Canadá disfrutó de una tasa arancelaria efectiva muy inferior a la de la mayoría de los demás países, incluido México.
Sin embargo, a pesar de esa ventaja en el papel, las exportaciones de Canadá a Estados Unidos han caído más drásticamente en medio de la guerra comercial global que la mayoría de los otros socios comerciales importantes de nuestro vecino del sur , con excepción de China, lo que sugiere que las empresas canadienses pueden estar mal preparadas para competir por participación en el mercado estadounidense en un mundo proteccionista.
Es más, la protección que Canadá ofrece al T-MEC podría ser un arma de doble filo. Ejerce una enorme presión sobre los negociadores canadienses para preservar el acuerdo comercial cuando se renueve en 2026, algo que Trump podría aprovechar.
«No creo que todo se resuelva en las próximas semanas con Canadá», dijo Ted Murphy, codirector de la práctica global de arbitraje, comercio y defensa del bufete de abogados estadounidense Sidley Austin LLP, refiriéndose a la fecha límite del 1 de agosto que Trump ha establecido para un acuerdo arancelario entre Canadá y Estados Unidos.
De hecho, el viernes el Sr. Trump dijo a los periodistas que los dos países podrían no llegar a un acuerdo a principios de agosto, y dijo que «Canadá podría ser uno de esos países donde solo haya un arancel, no realmente una negociación».
Pase lo que pase en las próximas semanas, «todo estará abierto el año que viene», dijo Murphy.
Se espera que Trump intente renegociar el T-MEC el año próximo e impulse un mayor contenido estadounidense en los automóviles, un mejor acceso al mercado de productos lácteos de Canadá y una serie de otras cosas que inclinen el comercio continental a favor de su país .
Desde que regresó a la Casa Blanca en enero, Trump ha seguido su agenda proteccionista en dos líneas.
Ha establecido aranceles sectoriales sobre tres industrias (automóviles, acero y aluminio) utilizando la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial de 1962, y ha iniciado investigaciones en otros sectores, incluidos el cobre, la madera y los productos farmacéuticos, que pueden resultar en aranceles industriales adicionales.
Y ha golpeado a los países con aranceles generalizados –que él llama “aranceles recíprocos” o, en el caso de Canadá, México y China, “aranceles al fentanilo”– utilizando la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional.
Para Canadá y México, el arancel del 25% del IEEPA —que, según Trump, es necesario para impulsar a ambos países a reforzar la seguridad fronteriza— se ha reducido significativamente. Dos días después de la entrada en vigor del gravamen a principios de marzo, el presidente ofreció una exención para todos los productos que cumplan con las normas de origen del T-MEC. Trump ha amenazado con elevar este arancel al 35%, pero ha insinuado que la exención se mantendrá.
Esta exención ha protegido una parte significativa de las exportaciones canadienses y ha centrado la guerra comercial por Canadá principalmente en las tres industrias afectadas por los aranceles sectoriales. Esto significa que las amenazas arancelarias de Trump, que acaparan titulares, contra toda la economía canadiense están teniendo menos impacto del que muchos temían a principios de año.
“Si analizamos más allá de estos sectores tan importantes, el arancel efectivo que afecta a la mayoría de los bienes y servicios canadienses es muy bajo”, declaró el primer ministro Mark Carney tras reunirse con los primeros ministros a principios de esta semana. “Son más bajos que en otros países”.
En los cinco acuerdos anunciados hasta ahora por Trump, el Reino Unido aceptó una tasa arancelaria del 10 por ciento, y los acuerdos posteriores con Vietnam, Indonesia y Filipinas elevaron el nivel arancelario a partir de ahí.
Cuando Japón aceptó un arancel fijo del 15% , los mercados celebraron porque era mejor que la amenaza de Trump. El jueves, el presidente intensificó sus amenazas contra los países que no lleguen a acuerdos antes de su fecha límite del 1 de agosto, advirtiendo que se enfrentarán a aranceles de entre el 15% y el 50%.
Existe un debate considerable entre los economistas sobre la tasa arancelaria efectiva de EE. UU. sobre los productos canadienses, la cual cambiará con el tiempo en función de las amenazas que implemente Trump, la evolución de los flujos comerciales y la proporción de productos canadienses que finalmente puedan cumplir con las normas del T-MEC. Sin embargo, hasta el momento, los datos sugieren que el muro arancelario se mantiene bajo, al menos en promedio.
Según un indicador —los aranceles calculados como porcentaje de las importaciones totales—, la tasa arancelaria efectiva se situó en el 1,9 % en mayo, según un informe del Royal Bank of Canada, así como un análisis del Globe and Mail sobre los datos comerciales de la Oficina del Censo de Estados Unidos. Esta cifra representa un aumento respecto al mísero 0,1 % de enero, pero está muy por debajo de la de otros países.
La tasa arancelaria de México, por ejemplo, se situó en el 4,3 por ciento, mientras que el promedio mundial fue del 8,7 por ciento, según el análisis de los datos realizado por RBC.
La aparente ventaja arancelaria de Canadá también se refleja en las cifras de la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de Estados Unidos (CBP) que registran los ingresos arancelarios del IEEPA por país. En el caso de Canadá, los ingresos recaudados hasta la fecha equivalen a tan solo el 1,6 % de las exportaciones totales a Estados Unidos, en comparación con el 3,5 % de México, aunque esto no considera los ingresos arancelarios sectoriales.
Los economistas advierten que los datos están distorsionados por los cambios en los flujos comerciales. Los importadores estadounidenses han dejado de importar algunos productos canadienses con aranceles más altos. Por ejemplo, las importaciones canadienses de acero se desplomaron un 34 % en mayo en comparación con el año anterior. Esto ha tenido el efecto de reducir artificialmente el arancel general de Canadá.
“Todo se reduce esencialmente a la facilidad de sustitución, desde la perspectiva del importador”, afirmó Claire Fan, economista sénior de RBC. “¿Con qué facilidad y rapidez puede Estados Unidos encontrar alternativas nacionales comparables, a precio de coste, tras comparar lo que importaba más los aranceles?”
Además, cualquier cálculo de las tasas arancelarias estadounidenses es un objetivo cambiante. El Sr. Trump duplicó los aranceles sobre todas las importaciones de acero y aluminio al 50 % en junio. Se espera que los aranceles al cobre entren en vigor el 1 de agosto, y el presidente ha amenazado con imponer nuevos aranceles a los productos farmacéuticos ese mismo día. Estos aranceles se rigen por la Sección 232 y no están amparados por la exención del T-MEC ofrecida para los aranceles del IEEPA.
RBC estima que la tasa arancelaria efectiva debería converger alrededor del 5 por ciento a medida que la situación mejore.
Derek Holt, director de economía de mercados de capitales del Banco de Nueva Escocia, prevé una tasa arancelaria efectiva del 6,5 % si Trump cumple con sus amenazas. Mientras la excepción del T-MEC siga vigente, un aumento del arancel IEEPA del 25 % al 35 % debería ser un «impacto arancelario manejable», afirmó, mientras que los aranceles sectoriales representan «la mayor vulnerabilidad».
Para Canadá, una variable económica clave es la proporción de exportaciones a EE. UU. que cumplen con las normas del T-MEC y, por lo tanto, pueden acogerse a la exención arancelaria. Estas normas varían según el producto, pero generalmente exigen que un cierto porcentaje de los insumos de un producto provenga de América del Norte.
En los últimos meses, las empresas se apresuraron a cumplir con las normas del T-MEC. En mayo, aproximadamente el 56 % de las importaciones estadounidenses procedentes de Canadá se acogieron a las normas comerciales del T-MEC, según datos de la Oficina del Censo de Estados Unidos, frente al 34 % de enero.
En el caso del petróleo crudo, la mayor exportación de Canadá a Estados Unidos, el cumplimiento del T-MEC aumentó al 99 por ciento en mayo desde el 20 por ciento en enero.
Para muchas empresas, obtener el sello de cumplimiento del T-MEC es simplemente cuestión de completar la documentación correspondiente. Puede que hayan cumplido técnicamente durante años, pero no vieron la utilidad de afrontar los costos de cumplimiento debido a que los aranceles eran muy bajos fuera del tratado de libre comercio continental.
Para otras empresas, en particular en industrias manufactureras con cadenas de suministro globales, lograr el cumplimiento del T-MEC puede ser un reto mucho mayor. Aun así, los economistas creen que más del 90 % de los productos canadienses podrían eventualmente cumplir con las normas del T-MEC, pero podría llevar tiempo lograrlo.
Mientras tanto, las empresas parecen estar encontrando otras maneras de eludir las normas arancelarias estadounidenses. Según datos de la Oficina del Censo de EE. UU., alrededor del 90 % de los productos canadienses ingresaron al país libres de aranceles en mayo, a pesar de que solo el 56 % cumplía con los requisitos del T-MEC.
No está del todo claro cómo explicar esta discrepancia, ya que los aranceles de la IEEPA están destinados a aplicarse a todos los productos que no cumplen con los requisitos del T-MEC.
Varios expertos en comercio, abogados y agentes de aduanas dijeron que podría haber un problema con la recopilación y clasificación de datos, y que la cifra del 90 por ciento parece demasiado alta.
Pero algunos sugirieron otras teorías plausibles. El Capítulo 98 del Sistema Armonizado de Aranceles de Estados Unidos contiene varias normas que permiten a las empresas eludir los aranceles en determinadas circunstancias, afirmó Lawrence Friedman, abogado comercial con sede en Chicago y socio de Barnes, Richardson & Colburn, LLP.
Estas incluyen reglas sobre el envío de productos de ida y vuelta a través de la frontera para su reparación, empaquetado o alteración, así como disposiciones para ciertos productos médicos y agrícolas.
«Estamos viendo que mucha gente está considerando todo tipo de mitigación de impuestos», dijo Friedman.
Otras empresas están reduciendo su exposición arancelaria mediante el uso de depósitos aduaneros, zonas de comercio exterior y fianzas de importación temporal, así como reglas de minimis que permiten que los envíos con un valor inferior a US$800 ingresen libres de aranceles.
“Existen todos estos otros programas que explicarían la diferencia en porcentaje”, dijo Jill Hurley, directora senior de consultoría de comercio global en la agencia aduanera norteamericana Livingston International.
Sin embargo, añadió que parte de la confusión en los datos también podría deberse al caos creado por el enfoque caótico de Trump en la política comercial, que ha puesto en apuros a los agentes y corredores de aduanas. «Es un desastre», dijo.
De esa manera, Canadá está en el mismo barco que cualquier otro socio comercial estadounidense desconcertado, sin importar la ventaja que pueda darnos el T-MEC
