La campaña de 2019 se ha convertido en una guerra de ofertas, ya que los contendientes se disputan los votos de los millennials con problemas de liquidez, ansiosos por establecerse en el primer peldaño de la escalera de la vivienda.
El conservador, Andrew Scheer es el último líder en comprometerse a hacer que las viviendas sean más asequibles para los primeros compradores. En un evento de campaña en los suburbios de Toronto, donde las casas urbanas de valor de $ 1 millón están surgiendo como por plaga, Scheer dijo que un gobierno conservador «arreglará» la prueba de estrés que requiere que los compradores de hipotecas aseguradas y no aseguradas puedan pagar casa a una tasa de interés dos puntos porcentuales más alta que la comprometida.
El líder conservador también aumentará el período de amortización de las hipotecas aseguradas para que los primeros compradores a 30 años de 25 años, reduciendo los pagos mensuales.
Por su parte el líder del PND se ha comprometido a un aumento similar al período de amortización, que fue reducido por el ex ministro de finanzas conservador Jim Flaherty por las preocupaciones de un mercado inmobiliario que se sobrecalienta.
Los liberales por su parte, han intervenido con un endulzamiento del incentivo para los primeros compradores de vivienda que se dio a conocer en el último presupuesto. Esa propuesta ofrecía una «hipoteca de capital compartido», donde el gobierno otorga a los compradores de vivienda por primera vez del 5% al 10% del valor de su casa, sin intereses necesarios. El problema es que cuando se vende la casa, el gobierno retira el mismo porcentaje, lo que no suena muy bien para cualquiera que esté planeando renovaciones (el gobierno obtiene un recorte al alza por ninguna inversión).
La nueva versión mejorada aumenta el valor de la hipoteca cubierta a un valor de $ 789,000 en mercados con precios altísimos como GTA, Vancouver y Victoria. Pero los términos y condiciones significan que los solicitantes que se encuentren en grupos de ingresos más altos no son elegibles.
Es indicativo de esta campaña que ninguno de los partidos tiene nada sustantivo que decir a los votantes, por lo que todos están ofreciendo variaciones de las mismas políticas: sea testigo del paquete de impuestos liberales publicado el domingo, que aumenta la asignación personal básica que los trabajadores pueden ganar antes de pagar grava casi $ 2,000 para igualar el recorte impositivo universal conservador que reduciría el tramo impositivo más bajo del 15 por ciento al 13,75 por ciento.
¿Qué dice el gremio?
La prueba de estrés la introdujo el gobierno en un momento en que había preocupaciones sobre una burbuja inmobiliaria que podría estallar con tanta fuerza que afectaría a toda la economía, destruyendo valor, empleos y vidas.
Los agentes inmobiliarios, los bancos y los constructores de viviendas culpan al gobierno por crear un escalofrío en las ventas, pero el regulador del sistema financiero, la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras y el director ejecutivo de la Corporación de Vivienda y Hipotecas de Canadá dicen que las reglas están funcionando. Los bancos no están prestando a tantos. La proporción de préstamos hipotecarios no asegurados que exceden el 450 por ciento de los ingresos ha caído al 14 por ciento.
La deuda como porcentaje del ingreso disponible sigue siendo alta en Canadá, alrededor del 178 por ciento, pero las tasas de morosidad hipotecaria siguen siendo extremadamente bajas (alrededor del 0,18 por ciento) debido a una buena regulación.
Las tasas del banco central están comenzando a disminuir y los precios están disminuyendo, en ausencia de una mayor intervención del gobierno. Eso es cierto, incluso en mercados calientes como Vancouver, después de la introducción de un impuesto a los compradores extranjeros.
A riesgo de afirmar lo obvio, la razón por la cual la propiedad de la vivienda está fuera del alcance de muchos canadienses es que los precios son demasiado altos. La prueba de estrés ha mantenido los precios más bajos de lo que hubieran sido y «arreglarlos» podría inflarlos nuevamente.
Las tasas de interés siguen siendo bajas según los niveles históricos, por lo que si los compradores no pueden permitirse el lujo de cumplir con las condiciones de la prueba de estrés, no deberían pedir prestado.
Los políticos de todos los partidos están complaciendo a un grupo demográfico impresionable el tiempo suficiente para extraer sus votos. Pero las políticas que fomentan para asumir más deudas por más tiempo son peligrosas.
¿Como van las encuestas?
La encuesta de opinión más reciente de Abacus sugiere, que las calificaciones personales de Justin Trudeau han disminuido a raíz del escándalo de las fotos de cara negra. Pero la aprobación de Scheer, líder del NDP Jagmeet Singh y líder verde, Elizabeth May también se ha deteriorado.
